看到关键点

查理芒格:“别做蠢事,你也不需要多聪明。”

在巴菲特和芒格这对搭档里,芒格是著名的“说‘不’大师”。

巴菲特曾经这样说:“你千万要学会如何校准他的答案。如果你问查理某个项目,他说‘不’,那么我们会用所有的钱来投资。如果他说‘这是我听过的最愚蠢的事情’,那么我们就会适当地做一点投资。”

在他俩合作之前,各自拥有一家投资公司。巴菲特经常打电话给芒格:“我想做某件事。”

芒格就会说:“天啊,你在开玩笑吗?有这种风险和那种风险。”

然后两人会讨论风险。如果巴菲特最后还是决定做,芒格有时会说:“沃伦,如果你做这件事,我能不能参股?”

这正是芒格最有价值的地方:他能够识别风险,也能够识别可以参股的时机。

他的父亲是律师,他本人毕业于哈佛大学法学院,也是一名出色的律师。并且,律师的思考方式伴随了他一生,让他尽力避免犯错。其实巴菲特的长处就是说“不”,而芒格更擅长。如果连芒格都找不到不去做一件事的理由时,他们就去做。这样通常就会成功。

芒格也一再告诫后辈:“不要做错事。”

他曾经说,所有的人都可以取得很大的成就,关键并不是要比别人更聪明,而是不要去做愚蠢的事。长此以往,就能积累起足够的优势。在2017年的伯克希尔股东大会上,他再次重申:“别做蠢事,你也不需要多聪明。”

“不要做错事”说起来简单,但真正明白的人又有几个?即便芒格本人也犯错。比如,当年如果喜诗再多要10万美元甚至1万美元,他就不会买了。所以他后来总结说,伯克希尔历史上最严重的错误是错失良机的错误,“我们看到了很多好机会,却没有采取行动,为此损失了几十亿美元”。

芒格一直坚持一种“能力圈”的理念。所谓能力圈,就是我们通过学习和经验真正掌握的知识圈,而一旦走到这个圈子之外,事情就容易出错。芒格和巴菲特都知道自己的能力圈是什么。比如,他们在很长时间里都避免投资不熟悉的高科技企业,虽然错过了高科技股的暴涨,但也避开了泡沫破裂的巨大损失。

再比如,和巴菲特相比,芒格的人际交往能力更强,而投资技术略逊一筹,这在早期尤其如此。他很快认识到巴菲特的投资才华,不断为巴菲特介绍投资人。1963年,芒格的合作伙伴奥迪斯·布斯来找他商议购买一家印刷厂,芒格建议他去和巴菲特谈谈。布斯这样做了,并加入到巴菲特的投资业务之中。后来,他坐拥14亿美元资产。芒格的另一位合作伙伴奥·马歇尔,也是听从了芒格的类似建议,如今在棕榈泉的豪宅享受退休生活。

当然,芒格也不排斥为扩大自己的能力圈而努力。不久前,他提到巴菲特投资苹果公司股票时说:“我觉得买苹果的股票是很好的一个现象,这就是我们学习的过程。虽然巴菲特不喜欢他孙子用iPad,但他还是买了他们的股票。”

避免犯错,就需要独立的思考能力。芒格总是在和客户们聊起投资时说:“如果你在思考过程中完全依赖他人,总是购买别人的专业意见,免不了会大难临头。”他还有一句话,也可以被我们记在小本子里,那就是:“最重要的是别愚弄你自己,而且要记住,你是最容易被自己愚弄的人。”

作为这个世界上最有钱的人之一,钱并不是芒格的终极追求。芒格从富兰克林那里学到了一种思想,那就是一定要变得富有,以便为人类做出贡献。他说:“我常想做一个对人类有用的人,而不愿死得像一个守财奴一样。”

从商业的角度看投资,往往能看出投资的真正价值;从人生的角度看金钱,往往能驾驭更多的财富。

品味品味

怎样才能不做错事?

关键是得要能够准确分辨出什么是正确的事,什么是错误的事。

那到底什么是正确的事,什么是错误的事?

想想看。

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